UPDATE Januari! Efter regn kommer solsken…

Alla som gick ur marknaden efter december månad är nog ganska besvikna just nu. Januaribörsen har nämligen varit på topphumör, då OMXSPI har stigit med hela 7,64%. Alltså nästan en hel årsgenomsnittsavkastning som har gått förlorad, om man valde att plocka ut sina pengar från börsen efter det mörker som var under 2018års sista kvartal. Detta bevisar än en gång hur svårt det är att tajma marknaden, så devisen ”Time in the market rather than timing the market” består.

Portföljens resultat under januari månad landade på fin fina 7,07%, vilket man såklart är supernöjd med. Elva sådana månader till TACK!

Q4 rapporterna duggar tätt just nu och än så länge verkar bolagen komma in enligt förväntan och mer därtill. Nedan följer en liten resumé från några av portföljens bolag:

-       NCC levererade en usel rapport och meddelade att de tänker halvera utdelningen från 8SEK till 4SEK, vilket såklart är trist ur ett utdelningsperspektiv. Men kanske är det bra att de gör en omstart, för att få ordning på torpet nu när de håller på att städa upp massa gamla olönsamma projekt. Kursen föll runt -10% efter rapporten.

-       Även H&M kom in med en dålig rapport, fast med några positiva inslag. Så som att de behåller utdelning om 9,75SEK, onlineförsäljningen fortsätter att öka och att det gigantiska varulagret faktiskt nu minskar. Kursen gick initialt ner med några procent innan den vände och stängde upp +2,18%.

-       Cloetta kom också in med en dålig rapport och aktien föll med -9%. Positivt ändå att de höjde sin utdelning från 0,75SEK till 1SEK.

-       Sveriges bästa utdelningshöjare Castellum(Höjt utdelningen 21år i rad) levererade en kanonfin rapport och höjde i sedvanlig ordning sin utdelning från 5,30SEK till 6,10SEK.

-       Intrum lämnade också in en stabil rapport, där de meddelade att de aggressivt uppsatta målen 2020 kvarstår. 

-       Swedbank rapporten kom in något sämre än väntat och kursen tappade lite mark, men de höjde i alla fall utdelningen från 13SEK till 14,20SEK.

-       Telia fick hyfsat med stryk efter sin rapport och tappade nästan 5% och meddelade en marginell höjning av utdelningen.

Men om sanningen skall fram, så är vi sent inne i konjunkturcykeln. Vi väntar på att domedagsklockorna skall börja ringa för sämre tider. Just nu är bolagsvinsterna på topp och arbetslösheten är låg, vilket brukar vara en tydlig signal på att vi befinner oss nära toppen. Frågan är bara hur länge centralbankerna kan hålla börserna vid liv med sin konstgjorda andning.

Taktiken framåt, är att vara fullinvesterad för att kunna ta del av så mycket utdelningar som möjligt när väl utdelningsperioden drar igång under april & maj månad. Perioden fram till utdelningssäsongen brukar historiskt sett vara en stark börsperiod, men i tider som dessa kan vad som helst hända.

Portföljhändelser under Januari månad:

Har varit en del händelser i optionsportföljen under januari månad. Dels började jag göra lite småköp i bolag som hade dåliga dagar, för att ta lite bevakningsposter som jag förhoppningsvis kan skala upp från mitt genererade kassaflöde via optionshandeln. Det fina med Degiro (optionsportföljen) är att man handlar courtagefritt upp tills att man har 1miljon på kontot. Detta har möjliggjort nedanstående små bevakningsposter:

1st Assa Abloy 159,00SEK

1st Alfa Laval 196,90SEK

9st Ericsson 75,56SEK

4st H&M 133,00SEK

2st ICA 319,00SEK

2st Industrivärden 369,40SEK

2st Kindred 93,50SEK

1st Swedish Match 400,00SEK

1st Tele2 111,00SEK

100st Telia 40,00SEK

I utdelningsportföljen fylldes det endast på i ett bolag och det fick bli finska Sampo som har en fin direktavkastning på 6,50% och värderingen är inte särskilt ansträngd.

19st Sampo 40,85EUR

I barnportföljen dubblade jag upp innehavet i TUI, som lämnar sin utdelning redan under februari månad. TUI höjde sin utdelning med 9,7% från 2018års nivå och kursen har varit pressad enda sedan mitt första inköp, så det kändes perfekt med lite påfyllning i TUI.

22st TUI 13,49EUR

Månadens aktie blir norska Aker, som stigit med +28,14% under januari månad.

Tänkte att under 2019 avsluta mina månadsrapporter med lite kul statistik. Dels tänker jag redovisa Glenn VS OMXSPI och även matchen mellan Utdelning VS Optionspremier.

Indextävling

Glenn VS OMXSPI             7,07% VS 7,64% (0 – 1)

Kassaflödestävling

Utdelning VS Optionspremier              294kr VS 1.076kr (0 – 1)

Kolla in portföljen samt mitt uppdaterade utdelningsschema.

Måste också innan jag avslutar rekommendera ett podd-avsnitt från ”Börssnack med Hansén & Olavi”, nämligen avsnitt 21 där de intervjuar den svenska optionsgurun Carl Björkegren. Härlig inspiration för Er som ännu inte upptäckt det fina med optionshandel.

Avsnitt 21. Lär av optionsgurun!

Ha d gott

/Glenn

Vem vill ha inflation?

Jag har en sak som jag har gått och grubblat på en längre tid. Nämligen, varför eftersträvar Riksbanken en inflation om 2%. Hur jag än vrider och vänder på detta inflationsmål, så kan jag inte få in i skallen om varför det skulle vara bra att årligen urholka sitt penningvärde med 2%. För mig låter det som en fullständigt galen ide. Om vi nu inte vill ha deflation(motsats till inflation), varför då inte sträva mot att hålla inflationsmålet på 0%. Det vill säga att varken ha inflation eller deflation. (Bara en tanke alltså)

Men låt oss gå igenom vad inflation och deflation är och vilka pros and cons dessa olika begrepp innefattar.

Vad är inflation?

Den vanligaste definitionen av inflation är att penningvärdet minskar. Orsaken till inflationen är att den totala penningmängden ökar och då tenderar penningvärdet att minska till följd av den ökande penningmängden. Inflationen leder till att den allmänna prisnivån på produkter och tjänster stiger och möjligen också att du får en årlig inflationsjusterad löneökning från din arbetsgivare.

Tanken med inflationsmålet på 2% är att skapa goda förutsättningar för en gynnsam ekonomisk utveckling heter det från Riksbankens sida. Inflationen skall helt enkelt fungera som ett smörjmedel för ekonomin och stimulera konsumtionen i samhället. Om priser på varor och tjänster hela tiden ökar i pris, så skall konsumenterna attraheras att göra sina inköp fortast möjligt eftersom varan eller tjänsten riskerar att bli dyrare i framtiden.

Inflationen gynnar heller inte dem som sparar sina pengar på nollräntekonto eller i madrassen, eftersom värdet på de sparade pengarna hela tiden minskar. Omvänt så gynnar inflationen däremot alla som belånar sig. Det borde absolut vara tvärtom tycker jag. Sparande borde uppmuntras och belåning borde vara det mindre gynnsamma i sammanhanget. Vilket för oss in på motsatsen till inflation, nämligen deflation.

Vad är deflation?

Deflation innebär en minskning av den totala penningmängden i samhället, vilket i sin tur medför att penningvärdet ökar och som i sin tur medför att den allmänna prisnivån på produkter och tjänster sjunker.

Låter ju kanon att varor och tjänster blir billigare för konsumenterna, så varför inte sträva efter deflation istället? I mina öron låter det som en klart bättre ide än att urholka sitt penningvärde med inflationen? Vad är det jag inte kopplar då? Kanske att baksidan med deflation är att vi troligtvis också skulle behöva sänka våra löner, vilket såklart inte låter speciellt muntert. Men ur en sparares/investerares perspektiv låter deflation som ljuv musik i mina öron. Inte nog med att man investerar och får avkastning på sitt kapital, om vi dessutom på toppen av detta kan få penningvärdet att öka, så säger åtminstone inte jag nej tack till detta i alla fall. Okej, med mitt superstora bolån blir det dessvärre det omvända. Lånet urholkas inte utan stiger i värde, men troligtvis hade vi haft låga räntor i en deflationsmiljö, så vad gör väl det. Kanske hade folk till och med tänkt efter både en och två gånger innan de tog ett lån, om vi nu hade ett deflationsmål på 2% istället för ett inflationsmål om 2%.

Det starkaste argumentet mot deflation är att konsumtionen och ekonomin kommer att stagnera, när kunderna inte gör sina inköp, då de vet att produkterna och tjänsterna blir billigare i framtiden. Men detta argument köper jag inte helt, då vi lever i ett konsumtionssamhälle. Däremot bör man konsumera för att man behöver saker och inte för nöjes skull. Detta tycker jag också låter sunt ur ett miljöperspektiv istället för dagens meningslösa konsumtion där vi byter bil och Iphone om vart annat.

Nu skall jag inte sitta här på några höga hästar och tro att jag vet bäst. Man får väl ändå förmoda att Stefan Ingves och riksbanken vet vad de pysslar med. Kan ändå inte släppa tanken på varför vi strävar mot att urholka vårt penningvärde. Om nu deflation är så farligt som alla säger varför inte kompromissa och i alla fall sträva efter varken inflation eller deflation och hålla inflationsmålet på +-0%.

Thats all for me…Over and out!

/Glenn

Mäktiga kraften i ränta på ränta effekten!

Warren Buffett säger att världens åttonde underverk är just ränta på ränta effekten och jag är såklart benägen att hålla med honom om detta. Ränta på ränta effekten kan verkligen göra underverk för din aktieportfölj.

Även mycket små belopp kan över tid växa till sig ordentligt, via ränta på ränta effekten.  Den vanligaste ursäkten att inte månadsspara är att man helt enkelt inte har några pengar över, att investera vid månadens slut. För att råda bot på detta, bör man istället skjuta över sina sparpengar till sin ISK/KF direkt efter att räkningarna är betalda eller alternativt fixa, så att pengarna automatiskt går över via ett autogiro vid löning. På detta sätt säkrar man att sparandet blir av.

Tänkte nedan illustrera själva kraften i ränta på ränta effekten genom några sparexempel samt ge Er tips om vart Ni eventuellt kan frigöra dessa extra pengar för Ert månadssparande.

I exemplen nedan utgår vi från en sparhorisont på 20år och att vi lyckas ha en genomsnittsavkastning på 7% per år i vår aktieportfölj.

Spartips 1, avstå dyrt utekaffe á 40kr. Låt säga att Ni dricker en ute-kaffe varannan dag (182 dagar/år). 

Om du avstår 1 ute-kaffe av dessa 182 dagar och väljer att spara dessa 40kr på börsen istället så har dessa 40kr växt till ca 155kr efter 20år. Det låter inte mycket för världen, men du skall alltså tänka som så att varje gång du avstår en kaffe för 40kr så är den kaffen alltså värd 155kr på sparkontot om 20 år.

Om vi fortsätter exemplet och antar att du under år 1 väljer att inte dricka någon ute-kaffe alls vilket innebär en besparing på 7.280kr, som istället kommer att gå till sparande. Då har dessa pengar växt till ca 28.170kr efter 20 år.

Och nu till extremfallet, då antar vi att Ni under de nästkommande 20 åren bestämt Er för att inte dricka någon ute-kaffe alls, samt att årligen spara årskostnaden för kaffe på 7.280kr till din ISK/KF. Då har via ränta på ränta effekten sparat ihop smått fantastiska 300.290kr efter 20år.

Sammanfattning:

Avstå 1 ute-kaffe(40kr), ger efter 20år 155kr.

Avstå 182 ute-kaffe(7.280kr), ger efter 20år 28.170kr.

Avstå 3640 ute-kaffe(145.600), ger efter 20år 300.290kr.

I exemplet ovan ser vi att genom att spara väldigt små belopp över lång tid gör underverk med hjälp av ränta på ränta effekten. Nu till lite fler spartips, som övertid kan ge Er en bra avkastning genom mer eller mindre uppoffringar.

Spartips 2, avstå snus/cigaretter á 60kr. Låt säga att du köper tobak varannan dag (182 dagar/år). 

Avstå 1 dosa snus(60kr), ger efter 20år 232kr.

Avstå 182 dosor snus(10.920kr) under 1års tid, ger efter 20år 42.257kr.

Avstå 3640 dosor snus(218.400kr) under 20års tid, ger efter 20år 450.435kr.

Spartips3, avstå olika typer av spel, typ stryktipset, v75, triss, online casino, postkodlotteriet etc. Låt säga att du köper spel för 200kr i veckan(52dagar/år).

Avstå 1 veckas spel(200kr), ger efter 20år 774kr.

Avstå 1års spelande(10.400), ger efter 20år 40.245kr.

Avstå 20års spelande(208.000), ger efter 20år 428.985kr.

Spartips 4, avstå spotifyabonemang 99kr/månad, som dessutom går att få gratis med lite reklam.

Avstå 1 månads spotify abonemang(99kr), ger efter 20år 383kr.

Avstå 1 års spotify abonemang(1.188kr), ger efter 20år 4.597kr.

Avstå 20 års spotify abonnemang(23.760kr), ger efter 20år 49.003kr.

Spartips 5, avstå Netflix abonnemang premium 139kr/månad.

Avstå 1 månads Netflix Premium abonnemang(139kr), ger efter 20år 538kr.

Avstå 1 års Netflix Premium abonnemang(1.668), ger efter 20år 6.455kr.

Avstå 20års Netflix Premium abonnemang(33.360kr), ger efter 20år 68.802kr.

Spartips 6, som en man i övre medelåldern kan man klippa sig själv(Om där nu är något kvar att klippa vill säga). Men låt säga att Ni går till frisören varannan månad och betalar 300kr per klippning.

Avstå 1 klippning hos frisör(300kr), ger efter 20år 1.161kr.

Avstå 1 års klippning hos frisör(1.800kr), ger efter 20år 6.965kr.

Avstå 20års klippning hos frisör(36.000kr), ger efter 20år 74.247kr.

Spartips 7, städa hemma själv istället för städfirma. Låt säga att städfirman kommer var 14 dag och städar 4h á 200kr, alltså totalt 800kr per tillfälle(26ggr/år).

Avstå 1 städning(800kr), ger efter 20år 3.095kr.

Avstå 1 års städning(20.800kr), ger efter 20år 80.489kr.

Avstå 20års städning(416.000kr), ger efter 20år 857.972kr.

Spartips 8, avstå öl-drickande, nä där går nog min gräns för vad jag kallar små uppoffringar. Det går tyvärr helt enkelt inte att föreställa sig en öl-fri period de närmast kommande 20åren J.

Nu kanske inte alla spartips går att applicera på just dig, men förhoppnings några av dem. Oavsett så bör Ni nu fått en insikt i vilken kraft det ligger i ränta på ränta effekten och att även små belopp kan växa sig riktigt stora över tid. Om vi leker med tanken och lägger ihop alla ovanstående exempel, får vi en smått fantastisk summa på 2.229.734kr efter 20års sparande. Inte någon dum summa att sätta extra guldkant med, när man går i pension. Eller varför inte använda dessa slantar till att gå i tidig pension kanske redan vid 60års ålder istället för vid 65år.

Så ett frö och låt det växa ut till ett helt träd i framtiden.

Ha d gott

/Glenn