Att generera kassaflöde!

VIKTIGT MEDDELANDE! Hör upp alla utdelningsjägare och FIRE människor.

Många som håller på med investeringar, drömmer om att de någon gång i framtiden skall kunna leva på sina tillgångar och därmed kunna gå i pension tidigt.

Jag skulle kunna säga att de flesta faktiskt skulle kunna spara ihop till sin egen pension och inte behöva förlita sig på den statliga pensionen, om man bara börjar i tid. För TID är just vad det tar att bli ekonomiskt fri.

Det tar som sagt lång tid och kräver enorma summor sparade pengar för att man skall uppnå en något sånär dräglig månadslön via sina utdelningar eller 4% regeln.

Min plan när jag pensionerar mig är att det alltid skall stå 50.000SEK på kontot vid månadens start och att jag genom mina tillgångar skall kunna fylla på kontot varje månad, så att där kontinuerligt står 50.000SEK på kontot månad för månad.

När jag började min investerarkarriär för snart 4,5år sedan, var jag ganska inställd på att det var via mina utdelningar som jag skulle fylla på mitt konto med varje månad. MEN för ca 2år sedan upptäckte jag optionshandel och dess möjligheter med att kunna generera kassaflöde från mina befintliga innehav via så kallade "Covered Calls".

Efter att testat på optionshandeln ett tag, insåg jag ganska snart att tiden(ca20år), som det skulle ta för mig att kunna leva på mina utdelningar förmodligen skulle kunna kortas ner avsevärt med hjälp av månatliga optionspremier.

Därför har jag nu tagit ett beslut om att förflytta en del av mitt kapital från min lång-portfölj och lägga mer krut på min optionsportfölj. I långportföljen kommer det från och med nu, att mestadels ligga bolag som växer över tid och kanske till och med något bolag som inte ens lämnar utdelning. Målet är att få ner långportföljen till 10-15 bolag och sälja av alla gamla surdegar, defensiva och obligationslika aktier till förmån för de som fortsatt visar god årlig tillväxt.

Min ursprungliga plan var att pensionera mig vid 60års ålder och att jag då skulle lyckats spara ihop någonstans emellan 4-8miljoner. Men efter lite beräkningar om hur mycket mina optionspremier kan ge månad för månad, har jag insett att jag kanske endast behöver ett sparat kapital på 2-4miljoner, vilket såklart är en stor skillnad mot de 8 miljonerna som jag först satt upp som mål. 8 miljoner med 6% i direktavkastning bör ge en snitt månadslön på runt 40.000SEK / månaden. Vilket är en lön som jag anser mig kunna leva relativt gott på.

Hur skulle det då se ut att göra denna resa med optionspremier i fokus istället för utdelningar?

För att underlätta lite tänkte jag visa ett exempel. Om vi leker med tanken att jag nu har sparat ihop mina 2 miljoner, för att se vilket månatligt kassaflöde jag skulle kunna generera via optionspremier.

För enkelhetens skull kommer jag att endast använda ett bolag(Swedish Match) i mitt exempel nedan. Det bör dock tilläggas att en optionsportfölj bör innehålla 6-12 bolag av stabil karaktär, för att minska bolagsrisken. Exempel på bolag som jag tänker handla är:

ICA Gruppen

Swedish Match

Tele 2

Investor

Industrivärden

Castellum

SCA

Tillsynes ganska stabila bolag som kan kännetecknas som ganska defensiva och där konkursrisken får anses som minimal. Har nämligen funnit ut att just optionshandel med stabila och hyfsat konjunkturokänsliga bolag lämpar sig alldeles utmärkt. I alla fall när det kommer till min tilltänkta strategi, då jag inte vill ha allt för stora svängningar i aktierna månad för månad.

Nu till exemplet Swedish Match, som i skrivandets stund står i 685SEK och delar vi det med 2 miljoner, får jag således 2.919 aktier, om jag skulle slå till idag, vilket vi antar i mitt exempel. Dock köper jag bara 2.900 aktier, som kommer att ge mig 29st ”Covered Calls” kontrakt.

Med mina 2.900 nyinköpt aktier väljer jag att sälja 29st köpoptioner med lösenkurs 690kr och lösendag den 21 augusti. Varje optionskontrakt är värt 18kr per aktie, vilket ger mig totalt antal premier på 2.900aktier x 18kr = 52.200kr. Drar vi bort avgifterna om 5kr per optionskontrakt(29st), så blir de totala erhållna premierna 52.055SEK. En ganska fin månadslön eller hur?

Vad kan då hända vid lösen den 21 augusti?

Om aktien stänger på lösendagen över mitt lösenpris på 690SEK, så säljs mina 2.900 aktier för detta pris och möjligtvis missar jag några extra kr på uppsidan, om stängningskursen ligger väsentligt högre än 690SEK. Detta till trots, blir jag ganska glad ändå, då jag gör en vinst på 5kr per aktie (690kr – GAV 685kr), vilket totalt sett blir en fin bonus på 14.500SEK. Den totala månadslönen, skulle därför kunna skrivas till 66.555SEK(52.055kr + 14.500kr).

So far so good.

Andra sidan av myntet är om aktien faller och stänger under mitt GAV. Låt oss säga att aktien faller med låt oss säga 5% till 650kr. Då behåller jag såklart alla mina aktier och kan ställa ut nya ”Covered Call” kontrakt. Dock skall det tilläggas att jag kommer få mycket mindre betalt för mina optionspremier då 650kr ligger en bra bit ifrån 690kr som jag ställde ut förra månaden. Låt oss säga att jag kanske bara får 8kr per aktie om jag ställer ut nya optioner med lösenpris 690kr och med lösen i september. Det skulle i så fall ge mig premier på totalt 23.055SEK(Ink. Avgifter), vilket möjligen skulle kunna täcka mina fasta kostnader.

Risken är såklart om aktien faller månad för månad, då faller också även själva premien och det är därför jag helst vill jobba med bolag som är stora och stabila och förhoppningsvis mindre volatila. Dock bör det också tilläggas, att man kan gå ner och ställa ut optioner på lägre nivåer under sitt GAV för att öka premien, men då finns såklart risken att man får sälja sina aktier med en nettoförlust.

Det är såklart trist när en aktie faller och att jag bara får 8kr i premie istället för 18kr, men poängen är att jag med endast 2 miljoner i totalt kapital kan få ut premier till ett värde av 23.055SEK, vilket annars skulle kräva ett totalt kapital på 4,61 miljoner om jag endast förlitade mig på utdelningar.

Icke att förglömma är att du också kommer att erhålla den årliga utdelningen, om du äger aktierna över utdelningsperioden, vilket i Swedish Match fall skulle innebära en bonus under april månad på 2.900aktier x 10,50 = 30.450SEK plus dina optionspremier för just den månaden.

Det fina med optioner är att du kan ställa ut dem månad efter månad och att premierna kan liknas med en månadsutdelande aktie.

Än mer hissnande blir det, om vi dubblat kapitalet och om vi antar att jag haft 4 miljoner i min optionsdepå. Då hade jag fått 5.800st aktier och då är det i princip bara att dubbla ovanstående siffror. För det positiva scenariot ovan, där kursen stänger över lösenpriset hade månadslönen landat på hissnande 133.110SEK (5.800aktier x 18kr = 104.400kr) + (5.800aktier x 5kr = 29.000kr) – 290 i avgifter.

Ingen dum lön alls eller hur?

Om jag bara tar själva optionspremiedelen på 104.110SEK(Ink. Avgifter), så skulle samma månadslön med endast utdelningar motsvara att man hade ett totalt kapital på 20,82 miljoner och detta beräknat på en direktavkastning på 6%, vilket ändå får anses som ganska högt i direktavkastnings väg.

Såklart inser även jag att det kommer svänga en del med hänseende om vilken månadsavkastning, man kan få via optionspremierna. Men med ett kapital på 4 miljoner kronor, så tror jag man kan hantera svängningarna på ett någorlunda okej sätt.

Detta var bara mina tankar om att generera kassaflöde och hur alla utdelningsjägare och FIRE människor kanske kan uppnå sina drömmar på kortare tid och med mindre kapital.

Vad tror ni? Jag har i alla fall bestämt mig och kommer att tilta över min totala portfölj mer mot optionsportföljen.

Ha d gott

Glenn

UPDATE Juni! Cupfinal…

Här kommer en väldigt försenad månadsuppdatering för juni månad.

Allsvenskan har dragit igång och matcherna står som spön i backen. Blåvitt har väl blandat och givit under de inledande omgångarna, men det ser ändå ut som de verkar ha något bra på gång och skulle vi landa Hallenius som ersättare för Söder, så ser det riktigt lovande ut. Extra härligt att grabbarna igår kväll fixade en Cupfinal, där de kommer att möta antagonisten MFF. Det blir en härlig final att se fram emot, där det skall koras en vinnare mellan de två absolut mest framgångsrika föreningarna i Sverige.

Börsen fortsatte uppåt under juni månad och OMXSPI landade på +2,83%. Glenns portfölj firade tyvärr inte lika stora framgångar och slutade månaden runt +-0%. Efter Corona debaclet har jag skiftat om i min strategi och har nu fullt fokus på att generera kassaflöde månad för månad. Detta för att på ett tydligt sätt kunna följa när det är dags att logga ut för pension. Många utdelningsinvesterare och FIRE människor som strävar efter att i framtiden kunna leva på sina sparade pengar förlitar sig oftast endast på utdelningarna och då krävs det att man sparat ihop en rejäl slant för att kunna få ut en ordentlig månadslön. Jag har för avsikt att skriva ett inlägg efter lösendagen i juli, där jag kommer visa att det går att genera mycket bra kassaflöde med endast en bråkdel av det kapital som krävs än om du endast förlitar dig på dina utdelningar. Redan vid 2 miljoner i totalt kapital bör man kunna generera riktigt fina kassaflöden och om man dubblar det till 4 miljoner i totalt kapital bör man kunna leva riktigt gott, men mer om detta i mitt nästa inlägg.

Nu väntar rapport period(Q2) och snart semester för Glenn. Förväntningarna för Q2 är generellt sett ganska låga. Kanske för låga rent ut av. Vi har redan sett ett par företag meddela omvända vinstvarningar, vilket tyder på att det kanske inte ser så jävligt ut som vi först trodde. Kanske har alla räddningspaket från regeringar och central banker dämpat fallet. Vi har i Sverige heller inte sett någon skenande arbetslöshet ännu, men det kanske kommer så snart som räddningspaketen slutas att betalas ut.

Inte så mycket som hänt i portföljen mer än att följande innehav har sålts av:

Texas Instruments

Thor

EPR

Antalet bolag i portföljen skall minskas ner med ytterligare 5-10 bolag. 

Indextävling

Glenn VS OMXSPI             -0,09% VS  +2,83% (3 – 3)

Kassaflödestävling

Utdelning VS Optionspremier              2.214kr VS 8.690kr (2 – 4)

Kolla in portföljen samt mitt nya uppdaterade utdelningsschema.

Europa here we come!

Ha d gott!

/Glenn