ICA, ett skolboksexempel…

Gällande utställning av Covered Call.

 

Som bekant fungerar Covered Call strategin som allra bäst i en stillastående marknad eller i en svagt uppåtgående marknad. Tänkte jag skulle visa de sista månadernas(maj-september) optionsaffärer, som jag gjort med ICA aktien som underliggande instrument. Detta för att med tydlighet visa potentialen och finessen med att ställa ut Covered Calls.

 

Förutsättningar: 300st ICA aktier med ett GAV på 431,50kr/aktie. Med 300 aktier ger det mig möjlighet att ställa ut 3st Covered Calls kontrakt varje månad.

 

Just nu med ca 1,5 vecka kvar innan lösen, står ICA aktien i 440,40kr. Om detta står sig till nästa fredag kommer jag att bli löst på mina tre september kontrakt med lösenpris på 440,00kr. Fram tills nu har mina ICA optioner inte gått till lösen under HELA 2020. Det vill säga att samtliga kontrakt har förfallit värdelösa för optionstagaren.

 

Inkasserade premier för mina ICA optioner:

Maj: 10,00kr/aktie

Juni: 7,80kr/aktie

Juli: 6,50kr/aktie

Augusti: 14,00kr/aktie

September: 5,70kr/aktie

 

Totalt antal premier för perioden: 44kr per aktie x 300aktier = 13.200SEK

 

De 44kr i insamlade premier per aktie, sänker i princip mitt GAV per aktie till 387,50kr istället för de 431,50kr som syns i depån.

 

 Så nu återstår det bara att se om aktierna går till lösen nästa vecka och att jag därmed gör en hyfsad vinst(15.750SEK inkl. premier) eller om optionerna går till förfall och att jag kan ställa ut nya optioner för oktober månad och på så sätt fortsätta sänka mitt GAV.

 

Det hade varit kul att någon gång under livet lyckas sänka sitt GAV enda ner till 0kr för en underliggande aktie. Att lyckas med en sådan bedrift är inte särskilt troligt, men långt ifrån omöjligt.

 

Ha d gott!

/Glenn

UPDATE Augusti! Årets tråkigaste…

Månadsuppdatering!!! 

• Semestern och det varma sommarvädret är slut.
• Sjukstugan i familjen, kom som ett brev på posten efter skolstarten.
• Avbiten tand som renderar i ett tandläkarbesök inom kort.
• Blåvitt kryssar vidare i Allsvenskan.
• Trist att se portföljvärdet minskat drastiskt efter finansieringen av den nya bilen.

 

Får väl också nämna några korta ord om själva börsen. Just nu råder det en vansinnig FOMO på Tech-aktier. Har velat köpa in mig i Nvidia under en tid. Började kolla på den när den stod runt 380dollar och nu är den uppe i 573dollar på mindre än 3 månader. Apple och Tesla fortsätter gå ”bananas” efter aktiesplit. Det är ett väldigt speciellt aktie år må jag säga och väldigt svårt att veta vart vi skall ta vägen härifrån. Men just nu känns börsen ostoppbar.

 

Indextävling

Glenn VS OMXSPI             +4,51% VS  +4,68% (4 – 4)

 

Kassaflödestävling

Utdelning VS Optionspremier              106kr VS 12.025kr (2 – 6)

 

Kolla in portföljen samt mitt nya uppdaterade utdelningsschema.

 

Skönt att ha Boom Boom hemma igen.

/Glenn

UPDATE Juli! CUPGULD...

Vilken strong insats av de Blåvita kamraterna, att lyckas vända mot mesta mästarna Malmö FF. Inget att hymla om att jag de senaste dagarna svävat uppe bland molnen med de övriga Änglarna. Frågan är om man redan ikväll plockas ner på jorden igen, när Vi möter Malmö FF igen i Allsvenskan.

De flesta Q2 rapporterna är nu redovisade och majoriteten av dessa har slagit analytikernas svaga förväntningar, så det är kanske inte så konstigt att börsen fortsatt uppåt(+3,14%) under juli månad. Risken för en svagare utveckling under augusti och september ser jag som högst troligt, men vem vet börsen har överraskat förut.

På grund av ett bilinköp har jag tyvärr tvingats till att ta ut lite pengar från portföljen, vilket totalt omkullkastat mitt mål om att klara mitt 5 års mål att nå 1 miljon kronor vid årets slut. Bilinköpet har i princip inneburet att allt nysparande till portföljen totalt uteblivit detta år. Hoppas kunna ta nya tag med detta under 2021.

Bilinvesteringar är sällan en bra investering som man kan räkna hem, men i detta fall får vi en bättre begagnad laddhybrid bil, vilket förhoppningsvis kommer att sänka våra drivmedel och reperationskostnader avsevärt. Bilen kommer i princip kunna laddas med el gratis från våra solceller.

Portföljen har slimmats till ordentligt och minskats med 15-20 bolag. Skönt att bli av med gamla surdegar som legat rött under lång tid. Nu kommer långportföljen att bli mer koncentrerad, vilket känns rätt skönt. Klämde dock in en post i Alphabet i långportföljen, för de slantarna som blev över efter bilinköpet.

Har också blivit en del av ”sekten” Evolution Gaming i optionsportföljen. Får se hur långsiktigt det blir då jag köpte 100st aktier på 580SEK och ställde ut en köpoption på 600SEK med lösen i augusti, vilket gav mig en fin premie på 2.695SEK. I skrivandets stund står EVO aktien i 598,40SEK med ca 3 veckor kvar till lösen. Det kan i alla fall bli en fin ”Swing-trade” med en totalvinst på 4.695SEK om de säljs av vid lösen i augusti.

Indextävling

Glenn VS OMXSPI             +4,37% VS  +3,14% (4 – 3)

Kassaflödestävling

Utdelning VS Optionspremier              466kr VS 15.975kr (2 – 5)

Kolla in portföljen samt mitt nya uppdaterade utdelningsschema. 

Avslutar med Bjärsmyrs numera klassiska vinnarcitat.

”Det är gött att jag vunnit fler titlar på en och en halv månad i Blåvitt än vad Sören Rieks gjort på tre år i Malmö”

Ha d gott!

/Glenn

Att generera kassaflöde!

VIKTIGT MEDDELANDE! Hör upp alla utdelningsjägare och FIRE människor.

Många som håller på med investeringar, drömmer om att de någon gång i framtiden skall kunna leva på sina tillgångar och därmed kunna gå i pension tidigt.

Jag skulle kunna säga att de flesta faktiskt skulle kunna spara ihop till sin egen pension och inte behöva förlita sig på den statliga pensionen, om man bara börjar i tid. För TID är just vad det tar att bli ekonomiskt fri.

Det tar som sagt lång tid och kräver enorma summor sparade pengar för att man skall uppnå en något sånär dräglig månadslön via sina utdelningar eller 4% regeln.

Min plan när jag pensionerar mig är att det alltid skall stå 50.000SEK på kontot vid månadens start och att jag genom mina tillgångar skall kunna fylla på kontot varje månad, så att där kontinuerligt står 50.000SEK på kontot månad för månad.

När jag började min investerarkarriär för snart 4,5år sedan, var jag ganska inställd på att det var via mina utdelningar som jag skulle fylla på mitt konto med varje månad. MEN för ca 2år sedan upptäckte jag optionshandel och dess möjligheter med att kunna generera kassaflöde från mina befintliga innehav via så kallade "Covered Calls".

Efter att testat på optionshandeln ett tag, insåg jag ganska snart att tiden(ca20år), som det skulle ta för mig att kunna leva på mina utdelningar förmodligen skulle kunna kortas ner avsevärt med hjälp av månatliga optionspremier.

Därför har jag nu tagit ett beslut om att förflytta en del av mitt kapital från min lång-portfölj och lägga mer krut på min optionsportfölj. I långportföljen kommer det från och med nu, att mestadels ligga bolag som växer över tid och kanske till och med något bolag som inte ens lämnar utdelning. Målet är att få ner långportföljen till 10-15 bolag och sälja av alla gamla surdegar, defensiva och obligationslika aktier till förmån för de som fortsatt visar god årlig tillväxt.

Min ursprungliga plan var att pensionera mig vid 60års ålder och att jag då skulle lyckats spara ihop någonstans emellan 4-8miljoner. Men efter lite beräkningar om hur mycket mina optionspremier kan ge månad för månad, har jag insett att jag kanske endast behöver ett sparat kapital på 2-4miljoner, vilket såklart är en stor skillnad mot de 8 miljonerna som jag först satt upp som mål. 8 miljoner med 6% i direktavkastning bör ge en snitt månadslön på runt 40.000SEK / månaden. Vilket är en lön som jag anser mig kunna leva relativt gott på.

Hur skulle det då se ut att göra denna resa med optionspremier i fokus istället för utdelningar?

För att underlätta lite tänkte jag visa ett exempel. Om vi leker med tanken att jag nu har sparat ihop mina 2 miljoner, för att se vilket månatligt kassaflöde jag skulle kunna generera via optionspremier.

För enkelhetens skull kommer jag att endast använda ett bolag(Swedish Match) i mitt exempel nedan. Det bör dock tilläggas att en optionsportfölj bör innehålla 6-12 bolag av stabil karaktär, för att minska bolagsrisken. Exempel på bolag som jag tänker handla är:

ICA Gruppen

Swedish Match

Tele 2

Investor

Industrivärden

Castellum

SCA

Tillsynes ganska stabila bolag som kan kännetecknas som ganska defensiva och där konkursrisken får anses som minimal. Har nämligen funnit ut att just optionshandel med stabila och hyfsat konjunkturokänsliga bolag lämpar sig alldeles utmärkt. I alla fall när det kommer till min tilltänkta strategi, då jag inte vill ha allt för stora svängningar i aktierna månad för månad.

Nu till exemplet Swedish Match, som i skrivandets stund står i 685SEK och delar vi det med 2 miljoner, får jag således 2.919 aktier, om jag skulle slå till idag, vilket vi antar i mitt exempel. Dock köper jag bara 2.900 aktier, som kommer att ge mig 29st ”Covered Calls” kontrakt.

Med mina 2.900 nyinköpt aktier väljer jag att sälja 29st köpoptioner med lösenkurs 690kr och lösendag den 21 augusti. Varje optionskontrakt är värt 18kr per aktie, vilket ger mig totalt antal premier på 2.900aktier x 18kr = 52.200kr. Drar vi bort avgifterna om 5kr per optionskontrakt(29st), så blir de totala erhållna premierna 52.055SEK. En ganska fin månadslön eller hur?

Vad kan då hända vid lösen den 21 augusti?

Om aktien stänger på lösendagen över mitt lösenpris på 690SEK, så säljs mina 2.900 aktier för detta pris och möjligtvis missar jag några extra kr på uppsidan, om stängningskursen ligger väsentligt högre än 690SEK. Detta till trots, blir jag ganska glad ändå, då jag gör en vinst på 5kr per aktie (690kr – GAV 685kr), vilket totalt sett blir en fin bonus på 14.500SEK. Den totala månadslönen, skulle därför kunna skrivas till 66.555SEK(52.055kr + 14.500kr).

So far so good.

Andra sidan av myntet är om aktien faller och stänger under mitt GAV. Låt oss säga att aktien faller med låt oss säga 5% till 650kr. Då behåller jag såklart alla mina aktier och kan ställa ut nya ”Covered Call” kontrakt. Dock skall det tilläggas att jag kommer få mycket mindre betalt för mina optionspremier då 650kr ligger en bra bit ifrån 690kr som jag ställde ut förra månaden. Låt oss säga att jag kanske bara får 8kr per aktie om jag ställer ut nya optioner med lösenpris 690kr och med lösen i september. Det skulle i så fall ge mig premier på totalt 23.055SEK(Ink. Avgifter), vilket möjligen skulle kunna täcka mina fasta kostnader.

Risken är såklart om aktien faller månad för månad, då faller också även själva premien och det är därför jag helst vill jobba med bolag som är stora och stabila och förhoppningsvis mindre volatila. Dock bör det också tilläggas, att man kan gå ner och ställa ut optioner på lägre nivåer under sitt GAV för att öka premien, men då finns såklart risken att man får sälja sina aktier med en nettoförlust.

Det är såklart trist när en aktie faller och att jag bara får 8kr i premie istället för 18kr, men poängen är att jag med endast 2 miljoner i totalt kapital kan få ut premier till ett värde av 23.055SEK, vilket annars skulle kräva ett totalt kapital på 4,61 miljoner om jag endast förlitade mig på utdelningar.

Icke att förglömma är att du också kommer att erhålla den årliga utdelningen, om du äger aktierna över utdelningsperioden, vilket i Swedish Match fall skulle innebära en bonus under april månad på 2.900aktier x 10,50 = 30.450SEK plus dina optionspremier för just den månaden.

Det fina med optioner är att du kan ställa ut dem månad efter månad och att premierna kan liknas med en månadsutdelande aktie.

Än mer hissnande blir det, om vi dubblat kapitalet och om vi antar att jag haft 4 miljoner i min optionsdepå. Då hade jag fått 5.800st aktier och då är det i princip bara att dubbla ovanstående siffror. För det positiva scenariot ovan, där kursen stänger över lösenpriset hade månadslönen landat på hissnande 133.110SEK (5.800aktier x 18kr = 104.400kr) + (5.800aktier x 5kr = 29.000kr) – 290 i avgifter.

Ingen dum lön alls eller hur?

Om jag bara tar själva optionspremiedelen på 104.110SEK(Ink. Avgifter), så skulle samma månadslön med endast utdelningar motsvara att man hade ett totalt kapital på 20,82 miljoner och detta beräknat på en direktavkastning på 6%, vilket ändå får anses som ganska högt i direktavkastnings väg.

Såklart inser även jag att det kommer svänga en del med hänseende om vilken månadsavkastning, man kan få via optionspremierna. Men med ett kapital på 4 miljoner kronor, så tror jag man kan hantera svängningarna på ett någorlunda okej sätt.

Detta var bara mina tankar om att generera kassaflöde och hur alla utdelningsjägare och FIRE människor kanske kan uppnå sina drömmar på kortare tid och med mindre kapital.

Vad tror ni? Jag har i alla fall bestämt mig och kommer att tilta över min totala portfölj mer mot optionsportföljen.

Ha d gott

Glenn

UPDATE Juni! Cupfinal…

Här kommer en väldigt försenad månadsuppdatering för juni månad.

Allsvenskan har dragit igång och matcherna står som spön i backen. Blåvitt har väl blandat och givit under de inledande omgångarna, men det ser ändå ut som de verkar ha något bra på gång och skulle vi landa Hallenius som ersättare för Söder, så ser det riktigt lovande ut. Extra härligt att grabbarna igår kväll fixade en Cupfinal, där de kommer att möta antagonisten MFF. Det blir en härlig final att se fram emot, där det skall koras en vinnare mellan de två absolut mest framgångsrika föreningarna i Sverige.

Börsen fortsatte uppåt under juni månad och OMXSPI landade på +2,83%. Glenns portfölj firade tyvärr inte lika stora framgångar och slutade månaden runt +-0%. Efter Corona debaclet har jag skiftat om i min strategi och har nu fullt fokus på att generera kassaflöde månad för månad. Detta för att på ett tydligt sätt kunna följa när det är dags att logga ut för pension. Många utdelningsinvesterare och FIRE människor som strävar efter att i framtiden kunna leva på sina sparade pengar förlitar sig oftast endast på utdelningarna och då krävs det att man sparat ihop en rejäl slant för att kunna få ut en ordentlig månadslön. Jag har för avsikt att skriva ett inlägg efter lösendagen i juli, där jag kommer visa att det går att genera mycket bra kassaflöde med endast en bråkdel av det kapital som krävs än om du endast förlitar dig på dina utdelningar. Redan vid 2 miljoner i totalt kapital bör man kunna generera riktigt fina kassaflöden och om man dubblar det till 4 miljoner i totalt kapital bör man kunna leva riktigt gott, men mer om detta i mitt nästa inlägg.

Nu väntar rapport period(Q2) och snart semester för Glenn. Förväntningarna för Q2 är generellt sett ganska låga. Kanske för låga rent ut av. Vi har redan sett ett par företag meddela omvända vinstvarningar, vilket tyder på att det kanske inte ser så jävligt ut som vi först trodde. Kanske har alla räddningspaket från regeringar och central banker dämpat fallet. Vi har i Sverige heller inte sett någon skenande arbetslöshet ännu, men det kanske kommer så snart som räddningspaketen slutas att betalas ut.

Inte så mycket som hänt i portföljen mer än att följande innehav har sålts av:

Texas Instruments

Thor

EPR

Antalet bolag i portföljen skall minskas ner med ytterligare 5-10 bolag. 

Indextävling

Glenn VS OMXSPI             -0,09% VS  +2,83% (3 – 3)

Kassaflödestävling

Utdelning VS Optionspremier              2.214kr VS 8.690kr (2 – 4)

Kolla in portföljen samt mitt nya uppdaterade utdelningsschema.

Europa here we come!

Ha d gott!

/Glenn

UPDATE Maj! Äntligen…

Har vi fått ett startdatum(14juni) till den Allsvenska premiären och som Glenn har längtat. Förvisso blir det spel utan publik, men det gör det samma. Viktigast är att serien kommer igång och att man får bänka sig framför TV:n och njuta av de vackra blåvita ränderna igen.

Börsen har också varit på topphumör under maj månad och det råder närmast FOMO stämning på börsen just nu. Har som jag sa vid förra månadsuppdateringen börjat skala av och betala tillbaka på mitt egna nödlån till mig själv. 64.000SEK av de 170.000SEK har hittills betalats tillbaka. Med hänsyn till min återbetalningsplan, har jag beslutat mig för att städa upp lite i portföljen och minska ner på antal innehav. Det är främst defensiva aktier, guld, silver, oljerelaterat och diverse surdegar som kommer bli avyttrade när det skall säljas av. Här är planen på de innehav som skall säljas av för återbetalning av lånet:

• General Mills (Såld)
• Orkla (Såld)
• Unilever (Såld)
• Yum Brands (Såld)
• Aker (Såld)
• Guld ETF (50% Sålt)
• Silver ETF (Såld)
• Six Flags
• TUI
• Ralph Lauren
• Texas Instruments
• Kraft Heinz
• Thor
• EPR

Ska blir skönt att strama åt portföljen. Bara att hoppas att börsens topphumör fortsätter ett tag till. 

Jag spekulerade lite i att börsen skulle falla tillbaka under maj månad, så därför satte jag mina lösenpriser ganska nära mina GAV plus att jag gärna vill få ner skuldsättningen på min optionsportfölj. Detta tilltag gav mig en ordentlig hög med optionspremier(19.640SEK) denna månad och kassaflödet för månaden inklusive utdelningar slutade på fin fina 23.797SEK. Har mer eller mindre slutat ställa ut PUTs och bara ställt ut Covered Calls och en del nakna Calls. Resonerar som så att det är enklare att hinna agera i en eventuell uppgång än den snabba nergång som kostade mig mer än -50.000SEK.

Indextävling

Glenn VS OMXSPI             +7,30% VS  +4,57% (3 – 2)

Kassaflödestävling

Utdelning VS Optionspremier              4.157kr VS 19.640kr (2 – 3)

Kolla in portföljen samt mitt nya uppdaterade utdelningsschema.

Nu laddar vi inför Allsvensk start och att sommaren förhoppningsvis är på intågande.

Ha d gott!

/Glenn

UPDATE April! Världens kortaste…

Månadsuppdatering

Trots en fin börsmånad bakom oss, är ens energinivå oerhört låg för tillfället. Corona-epidemin suger sakta men säkert ur all ens livsglädje och dysterkvist som jag är ser jag ingen direkt ljusning komma inom överskådlig tid. Bara att bita ihop och hoppas att jag har fel och att vi snart kan lägga den här skiten bakom oss.

Portföljen och börsen har i alla fall gått som tåget under april månad, vilket inneburit att portföljen klivit över en miljon. Dock ser jag mig inte som miljonär ännu eftersom jag har en skuld till mig själv på 170.000SEK som skall betalas tillbaka för ett bilinköp. Planen är att börja skala av portföljen med de överskridande beloppen och därmed försöka hålla portföljen konstant runt miljonen året ut. Detta innebär också att allt nysparande är inställt tills vidare och kan endast bli aktuellt igen om börsen tar ett rejält kliv ner igen.

Maj månad började med en riktig rökare nedåt(-4,50%), så faran för en ny tur nedåt är knappast avvärjd trots den fina återhämtningen under april månad.

Indextävling

Glenn VS OMXSPI             +8,68% VS  +6,79% (2 – 2)

Kassaflödestävling

Utdelning VS Optionspremier              6.261kr VS 5.355kr (2 – 2)

Kolla in portföljen samt mitt uppdaterade utdelningsschema.

Innan jag avslutar vill jag också passa på att ge Er ett Netflix tips på en väldigt bra och underhållande serie, nämligen La Casa De Papel. Har Ni inte sett den ännu, så kan den kanske pigga upp i en annars rätt trist vardag.

Ha d gott!

/Glenn