UPDATE December! Blodröd Jul…

Portföljen befinner sig för närvarande i fritt fall och december månad blev verkligen blodröd, vilket inneburit att portföljen gått ner hela -7,67% jämfört mot OMXSPI som endast föll -4.95%.

Trots denna sura avslutning på året, har det ändå varit ett fantastiskt sparår och ett fall framåt från usla 2017. Mitt sparmål om ett portföljvärde på 500.000SEK kunde jag med några tusenlappars marginal uppnå även om det satt hårt inne. Portföljen toppade i starten på oktober, då värdet var hela 545.000SEK, men har alltså fallit konstant under de avslutande månaderna.

Utdelningsmålet om 20.000SEK i utbetalda utdelningar slogs med råge, när jag under året kunnat kvittera ut 23.381SEK i utdelningar. Optionspremierna slog utdelningarna med några tusenlappar, då jag kämpat ihop hela 27.885SEK i utbetalda premier. Alltså ett totalt årskassaflöde på 51.266SEK, vilket ger ett snitt på 4.272SEK per månad. Det finns inga ord som kan beskriva hur nöjd jag är över att jag funnit fram till optionshandeln. En sak som är säker är att jag såklart kommer att fortsätta handla med optioner även under 2019. Över tid bör ränta på ränta effekten från dessa kassaflödesströmmar göra underverk i portföljen. 2019 kan dock bli ett tufft optionsår/börsår, om vi är på väg in i en recession med vikande börs som resultat. Det bör också tilläggas att jag var ganska högt belånad i början av året och det var också då jag kunde kvittera ut extra mycket optionspremier, tack vare belåningen. Men det är mycket möjligt att jag kör lite belåning igen om börsen fortsätter neråt. Givetvis kommer det att ske under mycket stor kontroll, då man skall vara försiktig med att belåna sin portfölj i allt för stor utsträckning.

OMXSPI slutade helåret på -8.17% mot portföljen vars helårsresultat landade på +7,12%, vilket får ses som mer än väl godkänt. Några reflektioner angående det gångna sparåret:

1.     Sparfliten har varit på en konstant hög nivå under hela året.

2.     Min nyfunna strategi att jobba med optionspremier har i hög grad bidragit till det goda resultatet samt bibehållna nattsömn.

3.     Dollarn har under året ökat med 9.54% vilket såklart gynnat mina amerikanska innehav.

Framåt så väntar ett väldigt ovisst 2019, men det troliga scenariot är att vi kommer få ett väldigt tufft och volatilt år där det kan bli kämpigt att nå upp till sina uppsatta sparmål för 2019. Men jag kliver inte ur marknaden utan kommer att fortsätta månadsspara och köpa in aktier på rea om nedgången fortsätter. Känns på förhand som det kommer att bli en riktig utmaning att ta sig igenom 2019. Man bör vara mentalt förberedd på att portföljens värde kan komma att halveras om det vill sig riktigt illa. Ofta gör börsen precis tvärt om mot vad alla andra förväntar sig, så det skulle inte förvåna mig om 2019 ändå blir ett helt ok börsår, när vi stänger böckerna inför 2020. Men att det blir en skakig resa genom hela 2019 är nog något vi kan förvänta oss.

Portföljhändelser under december månad:

Tyvärr packade H&M ihop fullständigt och tog hissen ner till 125SEK igen, trots att de rapporterade om helt okej försäljningssiffror. Jag får väl skylla mig själv, som med en dåres envishet gick in i H&M igen efter att ha kommit ur något så när oskadd. Jag vet inte vad det är, men jag tror att det är något på gång mellan IKEA och H&M. Någon form av samarbete kanske eller möjligen att IKEA och familjen Persson köper ut bolaget från börsen. Det kommer i alla fall att bli väldigt spännande att följa H&M framöver. Kursen riskera att falla ännu djupare ner då det troligtvis ligger en utdelningssänkning i korten inför 2019.

Telia aktierna blev sålda i och med att min Covered Call gick till lösen och för dessa pengar har jag nu gått in i följande bolag som tappat lite mark på slutet.

- 100st Swedbank för 195.00SEK.

- 100st Tele2 för 107.00SEK

I utdelningsportföljen har jag fyllt på med följande aktier nu när börsen varit på dåligt humör under december månad:

20st Kinnevik á 208.00SEK, aktien verkar vara lite i fritt fall.

10st Lundbergs a 255.00SEK, då den fallit en del sedan inköp.

20st Sagax D á 31.40SEK, gör comeback i portföljen. Ser det som ett perfekt innehav att köpa lite små slattar här och där, när det ligger lite likvider och skräpar på ISK kontot.

I barnportföljen köptes det också in en comebackande aktie, nämligen det amerikanska juvelerarföretaget Tiffany´s & Co, som gått riktig kräftgång det senaste halvåret:

5st Tiffany´s & Co á 75,84USD.

Har man inte påbörjat sitt sparandet till sin pengamaskin, kan det vara en god ide att hålla lite extra koll på börsen det närmaste halvåret. Går det riktigt åt pipan, kan det vara fin tajming att komma in just nu med lite månadssparande, då värderingarna på bolagen kommit ner ordentligt de senaste månaderna.

Månadens aktie blir Nike som stigit med blotta +2.26% under denna tuffa december månad och självklart blev månadens bottennotering H&M, som backat med -24.30%.

Kolla in portföljen samt mitt uppdaterade utdelningsschema.

Slutet gott allting gott.

Happy new year.

/Glenn

Dividend Glenn´s Oscars Gala 2018

Nu börjar året lida mot sitt slut och det är snart dags att stänga böckerna och summera året som gått. Men innan dess tänkte jag traditionsenligt sammanfatta året som gått i Gala-format med bästa sämsta tema.

Årets bästa Aktier i Dividend Glenn portföljen:

1.          Tomra Systems(NO), 44% upp i år. Avancerade till första platsen från den tredje platsen 2017. Inget verkar kunna gå snett i denna aktie den bara går och går utan att stanna. Panta Mera!

2.          Skistar, 29% upp i år. Vad kan gå fel när man byggt upp en sådan vallgrav. Skistar har nästan monopol på skidanläggningar i Skandinavien.

3.          Castellum, 20% upp i år. Så länge räntan är låg, tuffar fastighetsbolagen på!

4.          Nike, 15% upp i år. Fortsätter att springa på i bra stil.

5.          Aker(NO), 12% upp i år. Oljan fick bra fart upp första halvan av året och är nu är den på väg ner igen, men det räcker ändå till en fin fin femte plats.

Årets sämsta Aktier i Dividend Glenn portföljen:

1.          Thor Industries(US), 67% ner i år. Förra året kvalade denna aktie in som nr. 2 på årets bästa aktier då den var upp 51% under 2017. Men alltså totalt ombytta roller i år. Thors nedgång kan nog vara en fingervisning om att vi går mot dystrare tider. Högkonjunkturen verkar vara över för denna gång och ökat räntetryck påverkar nog också försäljningen av husbilar negativt.

2.          Kraft Heinz(US), 43% ner i år. Men jag drar i alla fall mitt strå till stacken och köper både ketchup och majonnäs av märket Heinz.

3.          Genaral Mills(US), 34% ner i år. Får bli till att köpa mer Häagen-Dazs.

4.          Intrum, 29% ner i år. Aggressiva vinstestimat om framtiden räcker tydligen inte, då man förvärvar i problemområden som Italien och Spanien.

5.          Kinnevik, 23% ner i år. När Zalando börjar få svårt att visa tillväxt och vinster, ja då får Kinnevik aktien också problem.

Årets Podcast:

Intresset för podcasts verkar bara växa och växa. Det finns numera en hel uppsjö av ekonomipoddar och det har till och med blivit som så att jag måste sålla bort några poddar som jag helt enkelt inte hinner med. Men följande poddar missar jag aldrig:

1.          Börssnack med Hansen & Olavi (NY), det är en ren njutning att på fredagsmorgonen lyssna in denna podd på vägen till jobbet. De går igenom allt som är värt att veta och ger ett väldigt professionellt intryck i sina analyser.

2.          Börspodden (1), John och Johan får se sig besegrade i år, men som ekonomipoddarnas moder står den sig fortsatt väldigt väl, med både humor och intressanta vinklingar.

3.          Fill or Kill (3), Steeeeeek, behåller sin position från 2017.

4.          Kvalitets aktiepodden (NY), två störtsköna snubbar med härlig Linköpingsdialekt. Behandlar aktier och aktiemarknaden på ett underhållande och trovärdigt sett och med ett visst inslag av dålig humor, vilket passar mig som handen i handsken.

5.          Optionspodden (NY), Förtjänar definitivt en plats på topp 5 listan, då det var mycket tack vare denna podd, som jag fick upp ögonen för att börja handla med optioner.

Årets inlägg:
Fortfarande är det bara de närmst sörjande som följer bloggen, men ett och annat inlägg har fått lite större spridning. Kul också att det kommit in en och annan kommentar på några av inläggen. Här kommer i alla fall årets mest lästa:

1.          Optionspremier VS Utdelning (2470 sidvisningar)

2.          Nytt år ny strategi! Optionspremier i kombomed min utdelningsstrategi… (1395 sidvisningar)

3.          UPDATE December! Tomten som försvann… (382 sidvisningar)

4.          UPDATE Februari! Nu växlar vi upp… (177 sidvisningar)

5.          UPDATE Januri! Ombygge i portföljen (154 sidvisningar)

Årets Julklapp:
I år får det bli en fond Pacific Precious, tror den kan bli guld värd under 2019 J!

Årets Glenn-vitsar:

1.          Hörde att Björn Borg blivit portad från alla bokhandlare, är det för att han tar för många gem eller?!?!

2.          Vad blir Stefan Holm när han kommer till himlen?
Svar: Ängelholm

Nyårslöfte:
Precis som förra året så skall fokus ligga mer på sparande än på konsumtion, vilket jag lyckats otroligt bra med under 2018. Beach 2019 skall det också läggas en del tid och energi på. Kom igång hyfsat bra med styrketräning under 2018, men tyvärr har det stagnerat totalt på slutet på grund av trötthet och sjukdom. Bara att ta nya tag inför 2019.

God Jul
/Glenn

OPTIONSSKOLAN Del 3! Såld vagga mot innehav(Dubbel premie)…

Idag tänkte jag att vi skulle gå igenom strategin ”Såld vagga mot innehav”. Det fina med denna optionsstrategi är att du erhåller dubbel premie.

En såld vagga innefattar en Covered Call(Utfärdad Call mot innehav) i kombination med en utfärdad PUT. Det vill säga vi kan tänka oss att sälja vårt innehav mot ett specificerat lösenpris, om aktien går upp och andra sidan är vi också villiga att köpa mer aktier och snitta ner oss om aktien skulle falla och för detta inkasserar vi alltså dubbla premier för den risk som vi tar.

När kan det då vara vettigt att använda sig av strategin Såld vagga?

Strategin lämpar sig allra bäst i en stillastående eller svagt uppåtgående marknad. Samtidigt erhåller vi ett visst kursfallsskydd i en fallande marknad, lite beroende på hur mycket premier vi erhållit för våra två optionskontrakt.

För att ovanstående skall bli mer begripligt, kan vi ta ett verkligt exempel av en ”Såld vagga”, som jag har körandes fram till lösendagen den 21 december 2018.

Vi tar exemplet Swedish Match, som har gått riktigt dåligt enda sedan FDA började tala om förbud mot smaksatta cigarrer i USA. Mitt GAV för mina Swedish Match aktier är 426SEK och dagens kurs står i 355,40SEK. Alltså ligger jag just nu kraftigt minus i denna aktie, men det är en aktie som jag tror på långsiktigt och jag har inga problem med att snitta ner mig i denna aktie och dubbla upp mitt innehav. Därför passar det fint att använda strategin ”Såld vagga” i detta case.

Eftersom kursen rasat så pass mycket, så gamblar jag lite och lägger min Covered Call med lösenpris 420SEK till en premie på 3,05SEK per aktie. Som Ni kan se ligger alltså mitt lösenpris 6SEK mindre än mitt GAV och för detta erhåller jag en total premie på 297SEK(ink. Courtageavgifter). Till denna Covered Call utfärdar jag också en PUT med lösen pris 330SEK till en premie på 2,05SEK per aktie, vilket ger mig en total premie på 197SEK(ink. Courtageavgifter. Summa summarum innebär detta att jag kan tänka mig att sälja mina 100 aktier till priset 420SEK och köpa 100 nya aktier till priset av 330SEK på lösendagen den 21dec och för detta erhåller jag totalt premier för 494SEK(ink. Courtageavgifter).

Låt oss titta närmare på 3 tänkbara utfall på lösendagen den 21dec:

1.     Swedish Match får ordentlig fart och stänger på 430SEK. Då tvingas jag sälja mina 100 aktier för 420SEK, vilket innebär att en liten förlust per aktie enligt följande uträkning: (420-430)=-10kr minus mina mottagna premier på 5,10kr. Alltså en total förlust på 4,90kr per aktie, vilket totalt ger mig en förlust på 490SEK. I skrivandets stund ca 3 veckor innan lösen känns detta scenario inte särskilt troligt.

2.     I det andra scenariot har hamnar Swedish Match slutkurs innanför mitt intervall 330SEK – 420SEK. Låt säga att den står stilla och stänger på 355SEK. Då ligger jag såklart forfarande back i förhållande till mitt GAV på 426SEK, men detta är i sammanhangen en orealiserad förlust. Vinsten blir därför de inkasserade premierna på 494SEK. Dessa premier sänker i princip mitt gav med 4,94kr per aktie. Mitt nya GAV blir med andra ord 421,05SEK och jag har dessutom möjlighet att ställa ut en ny vagga med lösen i januari och få in nya premier.

3.     Det tredje scenariot är det mest riskfyllda och som kan svida mest i plånboken. Låt säga att Swedish Match fortsätter att falla och stänger på 320SEK på lösendagen. Då tvingas jag köpa 100 nya aktier till mitt lösenpris på 330SEK, men mina premier skyddar mig något i nedgången så man kan säga att mitt inköpspris något avrundat istället blir 225SEK när jag dragit bort min premie(5,10kr) per aktie. Mitt nya GAV blir alltså nu (32500 + 42600) / 200(Antal aktier) = 375,50SEK, vilket jag i sin tur kan utgå ifrån när jag konstruerar en ny vagga med lösen i januari.

Lycka till med optionshandeln  & trevlig första advent.

/Glenn