Nytt år ny strategi! Optionspremier i kombo med min utdelningsstrategi...

Varför hör man egentligen inte mer om optionshandel? Kanske är det för dess skamfilade rykte om att det är farligt/svårt och att man kan förlora mycket pengar snabbt. Men efter att ha studerat optionshandel lite närmare, skulle jag vilja säga att det är precis tvärtom.

Vad skulle Ni säga om jag sa att Ni kan tjäna pengar på en nedåtgående, stillastående eller uppåtgående marknad? Det låter väl toppen, eller hur? Det finns nämligen en mängd olika optionsstrategier som lämpar sig för dessa olika marknadsscenarier.

Vad är då en option?

Det är ett kontrakt mellan två parter(köpare & säljare). Ett kontrakt består av 100aktier, aktiens avtalade pris(lösenpris) samt ett specifikt framtida datum(lösendag).

Det finns två typer av optioner. Köpoptioner(calls) som ger "innehavaren" en rättighet men ej skyldighet att köpa aktier till ett bestämt pris innan lösendagen och den andra varianten heter säljoption(puts) vilket i sin tur ger "innehavaren" rättighet men ej skyldighet att sälja aktier till ett förutbestämt pris innan lösendagen.

Motparten till ovanstående "innehavare" kallas för "utfärdare". Att utfärda köpoptioner innebär att man har skyldighet att sälja aktier till ett överenskommet pris, om optionsinnehavaren så begär, dock senast på slutdagen. Att utfärda säljoptioner på aktier innebär det omvända att man har skyldighet att köpa aktier till ett överenskommit pris. Gemensamt för att utfärda köp och säljoptioner är att utfärdaren erhåller en premie, som utfärdaren får behålla oavsett om det blir lösen eller ej.

Jag vet att ovanstående kan låta lite förvirrande om det är första gången Ni hör begreppen. För att få en fördjupad förståelse för optioner klicka här för att komma till Nasdaq OMX tio frågor och svar om options och terminshandel.

Det är just premien som har fått mig att gå igång på optionshandel. Varför nöja sig med att jaga utdelning när man kan få en premie i princip varje månad för sina innehav. Denna premie kommer fungera som en krockkudde och hedge mot mina aktieinnehav i nedgång och sänka mitt GAV i en stillastående marknad. Detta låter förstås kanon, men vad är då haken? Jo, skulle aktien springa iväg ordentligt uppåt går jag såklart miste om denna större uppgång. Men jag resonerar som så, att jag hellre tar små passiva intäkter längs vägen än att vara med på en snabb uppgång.

Ett exempel:

Du köper 100 aktier som kostar 100SEK. Sen utfärdar du en köpoption på 105SEK(lösenpris) med slutdatum om en månad låt säga den 16feb18. För detta får du en premie på 5kr per aktie. Det innebär att du totalt får 5*100aktier = 500SEK.

Följande scenarier kan nu hända:

Aktiekurs på slutdagen    Erhållen premie               Nettoresultat

90                                                     5                                         5-10=-5

95                                                     5                                         5-5=0

97                                                     5                                         5-3=2

100                                                  5                                         5-0=5

103                                                  5                                         5+3=8

105                                                  5                                         5+5=10           

110                                                  5                                         5+5=10

Det vill säga om kursen är över 100kr på lösendagen kan du behöva sälja alla dina aktier, men kursen måste i princip gå upp till 105kr för att det skall vara lönt för den "innehavaren" som betalt premien till dig på 5kr per aktie. 105kr är alltså break even för "innehavaren". Skulle aktien gå ner till 90 behåller du dina aktier och istället för att du förlorat 10kr per aktie, så har du bara förlorat 5kr. Det troliga är nu att du utfärdar en ny säljoption med lösenpris 95 med en premie på 3kr per aktie till den 16mars18.

Då kan vi räkna ut följande scenario:

Aktiekurs på slutdagen    Erhållen premie               Nettoresultat

80                                                    3                                         3-10=-7

85                                                    3                                         3-5=-2

90                                                    3                                         3-0=3

95                                                    3                                         3+5=8

97                                                    3                                         3+5=8

100                                                 3                                         3+5=8          

105                                                 3                                         3+5=8

Viktig att benämna i sammanhanget är att jag kommer endast att utfärda optioner mot mina egna innehav. Om man ställer ut optioner ”Naket” dvs att man inte äger aktierna i förväg, är alldeles för riskabelt då en aktie i princip kan stiga hur mycket som helst. Vid en eventuell lösen tvingas man då köpa dessa aktier för att sen sälja vidare till optionsinnehavaren med mitt avtalade lösenpris. De två strategier som jag fastnat för kallas för ”Covered Call” och ”Såld Vagga” och det är uteslutande dessa två strategier jag kommer att använda mig av för att få in mina premier.

Tyvärr är det inte alla aktier som det går att utfärda köp och säljoptioner på utan endast de största nordiska bolagen. Därför börjar jag nu året med en liten storstädning i mina portföljer.

Min DeGiro portfölj kommer att göras om till en renodlad optionsportfölj. Därav är jag nu igång med att sälja av alla mina aktier i denna portfölj, som jag inte kan utfärda optioner på. Förövrigt erbjuder DeGiro det bästa courtagepriset när det gäller optionshandel i små volymer. Klicka här för att öppna konto hos DeGiro.

Hädanefter kommer Avanzakontot att bli renodlat barnsparande och mitt Nordnetkonto kommer att bli min utdelningsportfölj.

Räknar med att vara klar med alla försäljningar innan februari månads slut och det är först då jag på allvar kan köra igång min nya strategi ”Utdelnings + Premiejägare”. Har smygstartat lite grann och lagt in några Covered Calls i H&M, Betson och Swedbank. Redan utbetalda premier för dessa kontrakt ligger just nu på 2.861SEK, detta att jämföra med utbetalda utdelningar som jag mottagit under januari månad som endast är på 954SEK.

Med ovanstående siffror i minnet, känns det som att man reducerar tiden med åtminstone med hälften innan man kan börja leva på sina utdelningar samt premier jämfört med om man endast samlar utdelningar. Givetvis kommer jag att månadsvis löpande redovisa mina premier som jag drar in. Troligtvis redovisar jag dem i mitt utdelningsschema. 

Avslutningsvis vill jag också tipsa om optionspodden som ganska pedagogiskt beskriver de olika strategierna. När det gäller optioner är där en liten tröskel man skall komma över innan man fått in tänket, men när man väl är där, så finns alla möjligheter för dig. Du kan spekulera om uppgång, nedgång eller bara riskminimera din portfölj. Valet av optionsstrategier är helt upp till dig själv.

Det är bättre att fråga och verka dum, än att inte fråga och förbli dum.

/Glenn

Grattis Glenn! Dividend Glenn fyller 1 år idag…

Vad är det för en dag, vad är det för en dag, nä det är ingen vanlig dag, för det är Dividend Glenns Födelsedag! Hurra hurra hurra...

Måste säga att det varit oerhört roligt, att under ett års tid dokumentera ett år av investerande via bloggen. Sen har det kanske inte blivit så många inlägg som önskat men det beror mer på att man har ett vanligt jobb samt tre underbara ungar vars uppmärksamhet kräver större delen av ens vakna tid.

24 inlägg och 7.159 sidvisningar har bloggen mäktat med under sitt första levnadsår och det får väl anses som relativt bra då jag verkligen inte marknadsfört bloggen på annat sätt än min Facebook-vägg. Det är först nyligen som jag delat några inlägg i den stängda gruppen ”Utdelningsaktier”. En Facebook-grupp som jag för övrigt varmt kan rekommendera till Er som vill få ännu mer kött på benet angående utdelningsaktier.

Ser nu fram emot ett nytt spännande år med bloggen och där min ambition är att försöka skriva lite fler inlägg mellan mina stående månadsuppdateringar.

Innan jag avslutar så vill jag också passa på att tacka för alla glada och positiva tillrop som jag har fått under mitt första år som bloggare. Det är verkligen jättekul att jag har fått så fin respons av Er läsare och det bästa av allt är när jag hör att jag har lyckats inspirera en och annan därute till att skaffa sig sin egna ”Pengamaskin”.

Skål & Lycka till med 2018!

/Glenn

UPDATE December! Tomten som försvann…

Det blev tyvärr inget tomterally i december som man hade önskat. Kanske har man inte varit tillräckligt snäll i år för att få några fina klappar av tomten.

Ska jag vara helt ärlig, så har jag haft ett bedrövligt sparår för min portfölj. Det mesta som har kunnat gå snett har också gjort så. Vilka är då skälen till att det gått så miserabelt för min portfölj i år? Jo, jag skulle vilja lyfta fram följande punkter:

1.     Konsumtionen har varit större än sparfliten under 2017.

2.     Lyckades att pricka in en konkurs (Renornorden)

3.     H&M som mitt enskilt största innehav har agerat sänke på börsen och tappat dryga 33%.

4.     Probi-aktien, som jag började att feltajma redan från början av 2017 och temat har sedan dess fortsatt under året. Lyckades gå in med en swing trade precis innan deras vinstvarning och då föll aktien handlöst med ca50%.

5.     Övriga aktier som agerat sänke under 2017 är NCC, Betsson, RnB, NetEnt, Ratos, Clas Ohlson mfl.

Ovanstående punkter är de främsta anledningar till att portföljen inte utvecklat sig enligt mina förhoppningar. Mitt kortsiktiga mål för 2017 var att öka portföljvärdet med 160.000 SEK till 358.000 SEK och detta var jag aldrig ens nära att nå. Däremot hade jag en lite förhoppning att nå mitt långsiktiga mål med ett portföljvärde på 300.000 SEK vid årets slut. Men inte heller detta mål kunde uppnås.

Det ända som gått något så när enligt plan är målet om att uppnå utbetalda utdelningar under 2017 med 14.000 SEK. Resultatet blev 13.409 SEK i utbetalda utdelningar som jag till slut kom upp till under 2017, vilket får anses vara godkänt.

Året som gått har annars präglats av att flytta alla utländska innehav från ISK till KF och detta arbete kan i det närmaste ses som slutfört.

Stockholmsbörsen slutade på plus 6,4%, vilket får anses som ett helt ok börsår. Det trista i kråksången är då att min portfölj backat med 6,4%, vilket alltså innebär en skillnad på 12,8%. Detta är absolut inte godkänt och målet är ju som alltid att i alla fall slå börsens genomsnittsindex.

Motgångarna i portföljen har fått mig att titta lite på alternativa investeringar som ett komplement till mina utdelningsinvesteringar. Det gäller nog att diversifiera sig så mycket som möjligt framöver,  då börsen redan är högt värderad och en eventuell nedåtgående trend ligger i korten. Ingen har väl kunnat undgå kryptovalutornas framfart under 2017. Så nu funderar jag faktiskt på att gå in kryptovalutan Ripple, som just nu är den mest heta utav kryptovalutorna. Ripple har redan gått som tåget och möjligen är man alldeles försent ute, men hur många gånger har man inte sagt att tåget gått gällande Bitcoin och då har den bara fortsatt upp. Tänker bara lägga en väldigt liten del av mina investeringar på kryptovaluta, men detta för att få en liten hedge till min portfölj.

En annan sak som var väldigt hett under 2017 var medicinsk marijuana. Det verkar som att liberalismens vindar verkar blåsa runt om i världen när det gäller legalisering av marijuana och detta är något som självfallet gynnar denna industri. Kanske är jag absolut sist på bollen när det gäller detta tema, men jag tror att långsiktig verkar detta vara en spännande investering som antingen kan fortsätta att gå 50% eller så kommer de att falla tillbaka 50% under 2018. Jag har tagit en liten bevaknings post här i Canopy Growth Corp (Kanada) för att vara med på resan uppåt eller nedåt.

Fick i december också sålt av Lucara Diamond, som låg i min ISK och förhoppningsvis kan jag köpa tillbaka dem på en dipp till min KF. REC Silicon innehavet såldes också och blev ersatt av Bosjö fastigheter, som har en fin kvartalsvis direktavkastning. Bosjö äger och sköter om ELLOS kontor samt lagerlokaler och de har tecknat långa fina hyresavtal med ELLOS som sträcker sig långt in i framtiden.

Mina förväntningar inför 2018 är att vi nog kommer att få ett liknande år som 2017 som mestadels går sidledes och slutar runt nollan. Tror första halvåret fram till utdelningarna kommer går ganska okej och att börsen faller tillbaka andra halvåret om räntehöjningarna börjar trilla in i slutet mot 2018.

Personligen har jag för avsikt att lära mig handla med optioner, för att på detta vis kunna försäkra/skydda min portfölj vid skakiga tider. Förhoppningsvis kommer jag att kunna göra mitt första ”Covered Call” under 2018. Kan bli en del läropengar som går till spillo innan jag fått klart för mig hur jag skall använda dessa olika strategier.

Kolla in portföljen samt mitt uppdaterade utdelningsschema.

En seglare sitter inte och väntar på medvind, utan lär sig istället att segla!

/Glenn