UPDATE Februari! Tre besvikelser och ett urstarkt index…

Efter en lång och mörk vinter, börjar man nu kunna skönja vårens intågande. Tydliga vårtecken är att snödroppar, krokus och vintergäck börjat poppa upp i våra trädgårdar och det kanske bästa vårtecknet av dem alla är kanske att fotbollssäsongen dragit igång på allvar med spel i Svenska Cupen.

Besvikelse 1

Tyvärr förstörde ett antal idioter min måndagskväll, då jag efter barnens läggning sjönk ner i soffan med min Ipad, för att i efterhand se Göteborgsderbyt mellan Blåvitt och GAIS i Svenska Cupen. Det är för mig fullständigt obegripligt att människor som skall gå och se på fotboll tar med sig in nyårsraketer på läktaren och sen tycker att det verkar vara en vettig ide att skjuta dessa raketer in mot planen. Existerar inte sunt förnuft längre? Tydligen inte… Nu får alla idioter rannsaka sig själva och tänka efter, om deras handlingar verkligen bidrar till den framtida mänskligheten.

Besvikelse 2

Sen har vi hela den här Swedbank soppan. Hur kan Bonnesen någon vecka innan den här soppan uppdagades gå ut i media och hävda att de inte har något problem med penningtvätt i Baltikum och att banken inte kan se något i deras rutiner som tyder på detta. Hon måste ju helt klart varit medveten om dessa skumma transaktioner eller så har de helt klart uppenbara brister i sina system, för att upptäcka penningtvätt. När till och med journalister har bättre koll än självaste VD´n, då är det något på tok. Har svårt att se att hon kan sitta kvar på sin post efter denna härva.

Kanske är jag bara lite bitter, då min plan var att köpa 300st Swedbank aktier för de pengar, som jag fick ut efter det att mina Swedish Match aktier gått till lösen den 15februari. Tänkte att det skulle sitta fint med lite extra utdelning i April månad från Swedbank och med Bonnesen ord i bakhuvudet om att de hade rent mjöl i påsen såg jag inga större risker med detta inköp. Kursen för Swedbank låg innan härvan runt 210SEK, vilket jag tyckte var lite väl dyrt. Så istället för att köpa mina 300aktier i Swedbank till kursen 210SEK, ställde jag ut tre säljoptioner på 195SEK med lösen den 15mars. Det innebär att om kursen går under 195SEK på lösendagen den 15mars, kommer jag att få köpa mina 300aktier till detta pris.

Några dagar senare kommer hela härvan upp till ytan och Swedbank rasar ner till 164SEK. Kursen ligger i skrivandets stund runt 170SEK och med 99,99% säkerhet kommer kursen att hålla sig under 195SEK, vilket innebär att jag blir en lycklig ägare till 300 nya Swedbank aktier den 15mars. Nu återstår det bara att se hur stort fallet blir, men klart är att jag kommer ligga kraftigt back i dessa aktier den 15mars. Behåller dem bara sin planerade utdelning i april, så tror jag på sikt att detta blir en bra affär. Swedbank lär knappast gå under som bank och deras verksamhet i övrigt verkar tuffa på bra. Risken i Swedbank aktien är dock skyhög just nu och man får bara hålla tummarna för att härvan inte växer till något ännu större. Swedbank kommer nu att vara mitt största innehav och risken finns att aktien kommer ligga som en våt filt över portföljen den närmsta tiden.

I detta smått tragiska läge väljer jag ändå att se glaset som halv-fullt istället för halv-tomt. Jag resonerar som så, att jag faktiskt tjänade 15SEK per aktie då jag valde att inte betala 210SEK för aktien utan istället valde att ställa ut säljoptioner till kursen 195SEK.

Besvikelse 3

Kraft Heinz kom också med en urusel rapport med diverse problem(bland annat utdelningssänkning) och föll handlöst med 28% under rapportdagen. Aktien har länge gått riktigt dåligt i portföljen och vad jag kan förstå nu, så kommer de att försöka sälja av en del av deras olönsamma varumärken. Det är heller inte direkt läge att fylla på i denna aktie i närtid då dollarn är allt för stark. Framöver blir det helt enkelt till att fokusera på svenska bolag. I alla fall fram till dess att den svenska utdelningssäsongen är över.

Nu lämnar vi det negativa och vänder tillbaka till något mer positivt.

Börsen fortsätter att gå urstarkt! OMXSPI har stigit med +4,60% under februari månad, vilket innebär att OMXSPI totalt i år är upp med smått fantastiska +12,24%. Tydligen en av de bästa börsstarterna sen manna minne.

Verkar helt enkelt nu, som att marknaden redan prisat in en lösning i handelskriget mellan USA och Kina, vilket såklart håller börshumöret uppe. Dock känns det osannolikt att vi kommer ha en stigande börs, månad för månad under 2019, men vem vet styrka föder styrka brukar det heta.

Trots allt negativt med Swedbank och Kraft Heinz lyckades portföljen ändå stänga februari på plus +2,82%. Ordentligt utklassad av OMXSPI, men är ändå nöjd efter alla omständigheter som rådigt under månaden.

Portföljhändelser under februari månad:

Som tidigare nämnts gick min Covered Call för Swedish Match till lösen, vilket innebar att 100st Swedish Match Aktier försvann från portföljen. Kassan var tänkt till att eventuellt köpa Swedbank aktier för, vilket troligen blir av den 15mars då mina utställda säljoptioner går till lösen. Annars har det varit ganska lugnt med inköp, men lite har det i alla fall blivit:

24st Swedbank 176,66SEK

1st Swedish Match 445,80SEK

Månadens aktie blev mitt favorit investmentbolag Bure Equity, som stigit med +27,76% under februari månad. Bure har också nyligen startat ett samarbete med stjärnförvaltaren Carl Armfelt och hans nya projekt. Framtiden får helt enkelt utvisa vad detta spännande samarbetet kan uträtta för Bure.

Det har varit en tuff start för ”Glenn” i indextävlingen och även för ”Utdelning” i kassaflödestävlingen. Men med utdelningssäsongen alldeles runt hörnet, så bör ”Utdelning” snart kunna snygga till siffrorna i den matchen. Återstår bara att se om ”Glenn” också kan komma in i matchen i Indextävlingen. J

Indextävling

Glenn VS OMXSPI             2,82% VS 4,60% (0 – 2)

Kassaflödestävling

Utdelning VS Optionspremier              569kr VS 1.481kr (0 – 2)

Kolla in portföljen samt mitt uppdaterade utdelningsschema.

Vilka fantastiska längdskidtjejer vi har! Stort grattis till VM guldet i stafetten och vilken underhållning Ni bjöd på.  TACK TJEJER!!!

Ha d gott

/Glenn

Höjd pensionsålder att vänta.

Den blocköverskridande pensionsgruppen är nu överens, om när vi tidigast kan ta ut vår allmänna pension. Redan nästa år höjs den lägsta åldern för att kunna ta ut allmän pension från 61år till 62år samt rätten att ha kvar sin anställning höjs också från dagens 67år till 68år. Tre år senare år 2023 höjs pensionsåldern ytterligare 1år till 63år samt rätten till att ha kvar sin anställning tills det att man fyller 69år. Den sista planerade höjningen av pensionsåldern infaller år 2026 då gränserna höjs med ytterligare 1år till 64år, samt rätten att jobba vidare höjs till 70år.

Men vem vet om det stoppar där. När vi närmar oss 2026 är det väl ganska troligt att vi kan förvänta oss ytterligare höjningar av pensionsåldern från våra kära politiker.

Grunden till att pensionsåldern höjs är att vi lever ett allt längre liv. Studier visar att vi svenskar i genomsnitt för båda könen lever tills vi är 82år. 

Om jag hade fått lov att vara i politikernas skor, hade jag behållit 61år för att tidigast kunna ta ut sin allmän pension och slopat taket helt och hållit för att jobba vidare. Jag menar, att de som verkligen vill jobba livet ut skall naturligtvis få göra det. Om man tänker efter är det egentligen helt sjukt att vi har en generell pensionsålder som gäller för alla, med tanke på vilken fysisk påverkan olika arbeten har. Att en gruvarbetare förväntas gå i pension samtidigt som en kommunalpolitiker är ju bara ett rent skämt.

För egen del innebär det i nuläget att jag tidigast kan ta ut min allmänna pension den dagen då jag fyller 64år, vilket är ca 20år från dagens datum. Min plan är att gå i pension senast vid 60års ålder och gärna tidigare om ekonomin tillåter J.

  

Det känns i alla fall skönt att jag bestämt mig för att fixa pensionspengarna på egen hand, så spelar det mindre roll om vad politikerna hittar på framöver gällande pensionsåldern. En sak är säker i alla fall. Det kommer att bli fina bonuspengar när väl den allmänna pensionen börjar ticka in på kontot. Om det nu blir vid 64års ålder eller 70år, det återstår att se.

Bli CHEF över din egen PENSION!

/Glenn

UPDATE Januari! Efter regn kommer solsken…

Alla som gick ur marknaden efter december månad är nog ganska besvikna just nu. Januaribörsen har nämligen varit på topphumör, då OMXSPI har stigit med hela 7,64%. Alltså nästan en hel årsgenomsnittsavkastning som har gått förlorad, om man valde att plocka ut sina pengar från börsen efter det mörker som var under 2018års sista kvartal. Detta bevisar än en gång hur svårt det är att tajma marknaden, så devisen ”Time in the market rather than timing the market” består.

Portföljens resultat under januari månad landade på fin fina 7,07%, vilket man såklart är supernöjd med. Elva sådana månader till TACK!

Q4 rapporterna duggar tätt just nu och än så länge verkar bolagen komma in enligt förväntan och mer därtill. Nedan följer en liten resumé från några av portföljens bolag:

-       NCC levererade en usel rapport och meddelade att de tänker halvera utdelningen från 8SEK till 4SEK, vilket såklart är trist ur ett utdelningsperspektiv. Men kanske är det bra att de gör en omstart, för att få ordning på torpet nu när de håller på att städa upp massa gamla olönsamma projekt. Kursen föll runt -10% efter rapporten.

-       Även H&M kom in med en dålig rapport, fast med några positiva inslag. Så som att de behåller utdelning om 9,75SEK, onlineförsäljningen fortsätter att öka och att det gigantiska varulagret faktiskt nu minskar. Kursen gick initialt ner med några procent innan den vände och stängde upp +2,18%.

-       Cloetta kom också in med en dålig rapport och aktien föll med -9%. Positivt ändå att de höjde sin utdelning från 0,75SEK till 1SEK.

-       Sveriges bästa utdelningshöjare Castellum(Höjt utdelningen 21år i rad) levererade en kanonfin rapport och höjde i sedvanlig ordning sin utdelning från 5,30SEK till 6,10SEK.

-       Intrum lämnade också in en stabil rapport, där de meddelade att de aggressivt uppsatta målen 2020 kvarstår. 

-       Swedbank rapporten kom in något sämre än väntat och kursen tappade lite mark, men de höjde i alla fall utdelningen från 13SEK till 14,20SEK.

-       Telia fick hyfsat med stryk efter sin rapport och tappade nästan 5% och meddelade en marginell höjning av utdelningen.

Men om sanningen skall fram, så är vi sent inne i konjunkturcykeln. Vi väntar på att domedagsklockorna skall börja ringa för sämre tider. Just nu är bolagsvinsterna på topp och arbetslösheten är låg, vilket brukar vara en tydlig signal på att vi befinner oss nära toppen. Frågan är bara hur länge centralbankerna kan hålla börserna vid liv med sin konstgjorda andning.

Taktiken framåt, är att vara fullinvesterad för att kunna ta del av så mycket utdelningar som möjligt när väl utdelningsperioden drar igång under april & maj månad. Perioden fram till utdelningssäsongen brukar historiskt sett vara en stark börsperiod, men i tider som dessa kan vad som helst hända.

Portföljhändelser under Januari månad:

Har varit en del händelser i optionsportföljen under januari månad. Dels började jag göra lite småköp i bolag som hade dåliga dagar, för att ta lite bevakningsposter som jag förhoppningsvis kan skala upp från mitt genererade kassaflöde via optionshandeln. Det fina med Degiro (optionsportföljen) är att man handlar courtagefritt upp tills att man har 1miljon på kontot. Detta har möjliggjort nedanstående små bevakningsposter:

1st Assa Abloy 159,00SEK

1st Alfa Laval 196,90SEK

9st Ericsson 75,56SEK

4st H&M 133,00SEK

2st ICA 319,00SEK

2st Industrivärden 369,40SEK

2st Kindred 93,50SEK

1st Swedish Match 400,00SEK

1st Tele2 111,00SEK

100st Telia 40,00SEK

I utdelningsportföljen fylldes det endast på i ett bolag och det fick bli finska Sampo som har en fin direktavkastning på 6,50% och värderingen är inte särskilt ansträngd.

19st Sampo 40,85EUR

I barnportföljen dubblade jag upp innehavet i TUI, som lämnar sin utdelning redan under februari månad. TUI höjde sin utdelning med 9,7% från 2018års nivå och kursen har varit pressad enda sedan mitt första inköp, så det kändes perfekt med lite påfyllning i TUI.

22st TUI 13,49EUR

Månadens aktie blir norska Aker, som stigit med +28,14% under januari månad.

Tänkte att under 2019 avsluta mina månadsrapporter med lite kul statistik. Dels tänker jag redovisa Glenn VS OMXSPI och även matchen mellan Utdelning VS Optionspremier.

Indextävling

Glenn VS OMXSPI             7,07% VS 7,64% (0 – 1)

Kassaflödestävling

Utdelning VS Optionspremier              294kr VS 1.076kr (0 – 1)

Kolla in portföljen samt mitt uppdaterade utdelningsschema.

Måste också innan jag avslutar rekommendera ett podd-avsnitt från ”Börssnack med Hansén & Olavi”, nämligen avsnitt 21 där de intervjuar den svenska optionsgurun Carl Björkegren. Härlig inspiration för Er som ännu inte upptäckt det fina med optionshandel.

Avsnitt 21. Lär av optionsgurun!

Ha d gott

/Glenn

Vem vill ha inflation?

Jag har en sak som jag har gått och grubblat på en längre tid. Nämligen, varför eftersträvar Riksbanken en inflation om 2%. Hur jag än vrider och vänder på detta inflationsmål, så kan jag inte få in i skallen om varför det skulle vara bra att årligen urholka sitt penningvärde med 2%. För mig låter det som en fullständigt galen ide. Om vi nu inte vill ha deflation(motsats till inflation), varför då inte sträva mot att hålla inflationsmålet på 0%. Det vill säga att varken ha inflation eller deflation. (Bara en tanke alltså)

Men låt oss gå igenom vad inflation och deflation är och vilka pros and cons dessa olika begrepp innefattar.

Vad är inflation?

Den vanligaste definitionen av inflation är att penningvärdet minskar. Orsaken till inflationen är att den totala penningmängden ökar och då tenderar penningvärdet att minska till följd av den ökande penningmängden. Inflationen leder till att den allmänna prisnivån på produkter och tjänster stiger och möjligen också att du får en årlig inflationsjusterad löneökning från din arbetsgivare.

Tanken med inflationsmålet på 2% är att skapa goda förutsättningar för en gynnsam ekonomisk utveckling heter det från Riksbankens sida. Inflationen skall helt enkelt fungera som ett smörjmedel för ekonomin och stimulera konsumtionen i samhället. Om priser på varor och tjänster hela tiden ökar i pris, så skall konsumenterna attraheras att göra sina inköp fortast möjligt eftersom varan eller tjänsten riskerar att bli dyrare i framtiden.

Inflationen gynnar heller inte dem som sparar sina pengar på nollräntekonto eller i madrassen, eftersom värdet på de sparade pengarna hela tiden minskar. Omvänt så gynnar inflationen däremot alla som belånar sig. Det borde absolut vara tvärtom tycker jag. Sparande borde uppmuntras och belåning borde vara det mindre gynnsamma i sammanhanget. Vilket för oss in på motsatsen till inflation, nämligen deflation.

Vad är deflation?

Deflation innebär en minskning av den totala penningmängden i samhället, vilket i sin tur medför att penningvärdet ökar och som i sin tur medför att den allmänna prisnivån på produkter och tjänster sjunker.

Låter ju kanon att varor och tjänster blir billigare för konsumenterna, så varför inte sträva efter deflation istället? I mina öron låter det som en klart bättre ide än att urholka sitt penningvärde med inflationen? Vad är det jag inte kopplar då? Kanske att baksidan med deflation är att vi troligtvis också skulle behöva sänka våra löner, vilket såklart inte låter speciellt muntert. Men ur en sparares/investerares perspektiv låter deflation som ljuv musik i mina öron. Inte nog med att man investerar och får avkastning på sitt kapital, om vi dessutom på toppen av detta kan få penningvärdet att öka, så säger åtminstone inte jag nej tack till detta i alla fall. Okej, med mitt superstora bolån blir det dessvärre det omvända. Lånet urholkas inte utan stiger i värde, men troligtvis hade vi haft låga räntor i en deflationsmiljö, så vad gör väl det. Kanske hade folk till och med tänkt efter både en och två gånger innan de tog ett lån, om vi nu hade ett deflationsmål på 2% istället för ett inflationsmål om 2%.

Det starkaste argumentet mot deflation är att konsumtionen och ekonomin kommer att stagnera, när kunderna inte gör sina inköp, då de vet att produkterna och tjänsterna blir billigare i framtiden. Men detta argument köper jag inte helt, då vi lever i ett konsumtionssamhälle. Däremot bör man konsumera för att man behöver saker och inte för nöjes skull. Detta tycker jag också låter sunt ur ett miljöperspektiv istället för dagens meningslösa konsumtion där vi byter bil och Iphone om vart annat.

Nu skall jag inte sitta här på några höga hästar och tro att jag vet bäst. Man får väl ändå förmoda att Stefan Ingves och riksbanken vet vad de pysslar med. Kan ändå inte släppa tanken på varför vi strävar mot att urholka vårt penningvärde. Om nu deflation är så farligt som alla säger varför inte kompromissa och i alla fall sträva efter varken inflation eller deflation och hålla inflationsmålet på +-0%.

Thats all for me…Over and out!

/Glenn